Mesurer l’impact de mon investissement durable : pourquoi et comment faire ?

Investir de façon durable durablement, c’est bien. Savoir mesurer l’impact de ces investissements, c’est encore mieux ! Pour vous aider à y voir plus clair, on vous donne quelques conseils pour faire de vous un expert de la mesure de l’impact des investissements durables.

Avant toute chose, pour que l’on soit sûrs de parler de la même chose, revenons à la définition d’un investissement durable.

Ce type d’investissement se fait en prenant en compte, en plus des objectifs financiers traditionnels, les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.  
D’ailleurs, si vous êtes intéressé(e)s par ce type d’investissement, retrouvez plus d’informations sur l’investissement vert et toutes les premières étapes qu’il faut faire dans notre guide “Investissement durable: Comment commencer ?”

Pourquoi mesurer l’impact de vos investissements durables ?

Être en capacité de mesurer l’impact de ces investissements présente de nombreux avantages : gestion des risques, de la responsabilité sociale ou encore le caractère long terme de la création de valeur.

Un investissement durable permet de rendre concrets ses objectifs de durabilité.

Tout d’abord, mesurer son impact permet d’aligner véritablement ses actions sur ses objectifs de durabilité. Si vous avez à coeur de suivre la réduction des émissions de carbone, ou encore l’amélioration des conditions de travail, vous pouvez poser des objectifs clairs et les suivre. 

Améliorer vos performances financières et de gérer au mieux vos risques

• Comprendre l’impact de ses investissements permet d’identifier les potentiels risques environnementaux, sociaux et de de gouvernance (ESG), qui peuvent affecter la performance de vos investissements à long terme. 
• Les entreprises durables, vous fournissant une mesure de votre impact, tendent à optimiser l’utilisation des ressources, réduisant ainsi les coûts et augmentant l’efficacité. 

Mesurer l’impact de ses investissements

• De plus en plus de gouvernements et d’organisations imposent des normes et des régulations sur les pratiques ESG. Mesurer l’impact vous, entrepreneurs et investisseurs à vous conformer à ces exigences.
• Une conformité proactive aux réglementations ESG peut réduire le risque de sanctions et de litiges, ce qui protège les intérêts financiers des investisseurs.

Concrètement, la mesure d’impact, ça a quel incidence ? 

Ce n’est peut être pas votre cas, mais il existe une idée reçue forte, selon laquelle un fonds à impact performera moins qu’un fonds d’investissement classique.
Figurez-vous que non, les fonds durables ne performent pas moins, bien au contraire !

Récemment, certains fonds d’investissement axés sur l’impact environnemental et social ont réussi à maintenir, voire améliorer, leurs performances financières tout en ayant un impact positif. Par exemple, en 2023, les fonds durables ont enregistré un rendement médian de 12,6 %, dépassant largement les fonds traditionnels, qui ont généré un rendement de 8,6 %.

D’ailleurs, prenons deux exemples :

Fonds Parnassus Core Equity Fund (PRBLX) : Ce fonds durable se concentre sur les entreprises ayant un fort engagement en matière de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). En 2023, il a enregistré une performance de 10,9 %, surpassant les fonds d’actions traditionnels qui ont obtenu en moyenne 8 %. Ce fonds privilégie les sociétés américaines durables et exclut celles engagées dans des activités controversées comme les combustibles fossiles​ (source : Morgan Stanley).

MSCI ACWI Low Carbon Target Index : Ce fonds vise à réduire l’exposition au carbone tout en maintenant des performances solides. En 2023, il a affiché une hausse de 12,6 %, se classant nettement au-dessus des indices traditionnels. Ce fonds gère des actifs sous gestion qui ont atteint 3,4 trillions de dollars en 2023, démontrant une augmentation de 15 % par rapport à l’année précédente

Comprendre les types d’impact que votre investissement peut adresser

Investir avec impact signifie que vous cherchez non seulement à obtenir un rendement financier, mais aussi à avoir un effet positif sur le monde. Mais il existe différentes façons de mesurer cet impact. Voici deux approches populaires que vous pouvez utiliser pour mieux comprendre l’impact de vos investissements.

Les Objectifs de développement durables de l’ONU, le plus connu

Les Objectifs de Développement Durable (ODD) sont probablement les plus faciles à comprendre. Créés par l’ONU, ils regroupent 17 grands objectifs, comme l’éradication de la pauvreté ou la protection de l’environnement. Ils sont simples à utiliser car ils sont clairs, bien expliqués, et couvrent un large éventail de problématiques globales.

Les ODD sont très répandus et sont utilisés par des entreprises, des ONG et des gouvernements. En tant qu’investisseur, cela vous permet de parler un langage commun avec différents acteurs et de suivre des indicateurs précis sur l’impact de vos projets.

Les doughnuts economics, le plus précis et scientifique

Si vous cherchez à être encore plus précis, il y a les doughnuts economics. Ce modèle scientifique, développé par Kate Raworth, propose une vision plus fine de l’impact. Il prend en compte les besoins humains tout en respectant les limites écologiques de la planète.

Le modèle ressemble à un « doughnut » : l’intérieur représente les besoins sociaux de base (comme l’accès à l’eau ou à l’éducation), et l’extérieur les frontières écologiques à ne pas dépasser (comme les émissions de CO2). C’est un cadre plus rigoureux que les ODD, parfait pour ceux qui veulent mesurer de façon plus technique les effets de leurs investissements.

Notre recommandation : les ODD pour débuter, et les doughnuts economics pour plus de précision

Si vous commencez dans l’investissement durable, les ODD sont un excellent point de départ. Ils sont faciles à comprendre et vous permettent de toucher à plusieurs enjeux globaux. Mais si vous souhaitez une approche plus scientifique et ciblée, les doughnuts economics vous donneront un cadre beaucoup plus précis.

Les doughnuts economics sont plus précis que les ODD en raison de leur approche scientifique et intégrée. Tandis que les ODD proposent 17 objectifs souvent traités séparément, les doughnuts economics combinent les besoins humains essentiels et les limites planétaires écologiques dans un cadre unique. Ce modèle se base sur des données rigoureuses pour définir des seuils écologiques mesurables, comme les émissions de CO2 à ne pas dépasser, ce qui le rend plus détaillé. Il permet également de mieux comprendre les interactions entre les aspects sociaux et environnementaux, contrairement aux ODD qui restent plus larges et moins spécifiques.

Choisir et prioriser, l’investissement durable ne veut pas dire que tous les impacts doivent être adressés en même temps

Tous les projets d’investissement n’auront pas le même type d’impact, et il est essentiel de prioriser ceux qui sont les plus en adéquation avec vos valeurs et vos objectifs. Chaque investisseur a ses préférences, et il est important de savoir quels types d’impact comptent le plus pour vous.

Vos préférences comptent

Pour choisir les projets dans lesquels investir, commencez par identifier les domaines qui vous tiennent le plus à cœur. Que ce soit l’environnement, l’éducation ou la réduction des inégalités, vos préférences doivent guider votre sélection. Pensez également à ce qui est prioritaire pour vous à court ou moyen terme et à votre niveau de connaissance du secteur. Un investissement dans un domaine que vous comprenez bien augmentera vos chances de réussir.

Comparez la précision de la mesure d’impact de chaque projet

Tous les impacts ne sont pas faciles à mesurer de manière quantitative. Par exemple, la réduction des émissions de carbone est plus facile à suivre qu’un impact social comme l’amélioration de la qualité de vie. Assurez-vous également que les entrepreneurs du projet aient une vision claire de l’impact de leur entreprise. Certains peuvent être plus axés sur l’impact que d’autres, et cela influencera la précision des mesures.

L’impact, et au-delà

Enfin, ne vous limitez pas seulement à l’impact social ou environnemental. Pensez aussi à :

• La compatibilité entre le problème et la solution proposée : Le projet est-il vraiment adapté à la problématique ciblée ?
• La traction commerciale : Y a-t-il une réelle demande pour ce produit ou service sur le marché ?
• L’équipe fondatrice : Est-elle expérimentée et prête à mener à bien le projet ?
• La rentabilité et les prévisions financières : Même avec un fort impact, il est important de vérifier que le projet est financièrement viable à long terme.